大家好，欢迎收看本周金证观察，我是何平。

周一市场扛住了周末的利空压力，全线上涨，可到了周二下午，风云突变，几大指数全线跳水，亏钱效应明显，后续能看到市场情绪波动十分剧烈。也收到很多股民朋友来问：牛还在吗？

还是那句老话：牛市多急跌。无论是07年还是15年，指数上攻过程中都会出现类似情况，接下来我们要重点关注量能，市场现在依然是每天1.5-2万亿的量能，人气还在！

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这次指数回探离不开离岸人民币的影响，我们团队注意到，本周离岸人民币一度贬值跌破7.25的关口，外资一口气撤走了1500亿资金，再叠加A50指数的影响，造成多头资金的信心减弱，指数局部出现跳水。

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趋势总是沿着阻力最小的方向走，无论是政策，还是经济基本面，趋势方向依然十分明朗。只要把握好方向，跟上市场节奏就好，当然，我们也注意到当前板块轮动加速，对操作水平也提出更高要求。

就以本周利空较多的半导体为例，周末爆出利空，而且三星继台积电之后，也宣布暂停对大陆企业先进制程的代工服务，美国再度严控半导体禁令，虽然有利于自主可控加速，但也导致资金有一些担心，特别是高位个股资金出逃现象非常明显。

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跑出来的资金又开始在低位补涨，例如医药方向。消息面上，国家出台医保增量政策，支持医保基金预付工作，再加上医药有避险属性，所以获得了资金的青睐。

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可以看出，目前板块之前保持高速轮动，市场资金高低切换十分明显，那么接下来就可以布局一些相对低位且有资金关注的方向，团队对低位板块进行推演，发现近期锂电池行业就相当不错。

消息面上，24Q3锂价下跌导致海外锂矿扩大减产，尤其澳洲锂矿已经开始亏损现金，后续不排除有更多锂矿减产，因此下调2026年锂行业供应过剩量为2.5万吨，行业基本面出现改善，电池级碳酸锂价格恢复上涨，叠加近期锂电池龙头的“抢跑”效应，锂电池板块有望反弹。

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加上科技独立自主逻辑是市场热度最高方向，而新能源产业又属于是近年替代成果较好的方向，资金一致性较高。而且，固态电池板块受消息面密集催化近期比较活跃，后续炒作有望扩散至锂电池产业链。