昨日，国家队资金要加大增持的消息再次传出。沪指在经历剧烈波动后重新站上2800点。你踏空了吗？后悔没有逢低挑选好股票了吗？

此前我们反复强调，当前区域在历史估值上标志着底部信号，对于中长期投资者而言，已显露布局良机。数据显示，汇金、证金等“国家队”资金特别擅长逆势抄底，并收益颇丰。如果你也想知道国家队资金抄底方向和重仓标的，今天的分享会给你一些帮助。

汇金公司还要加仓

2024年9月24日，注定被载入史册。证监会主席吴清在国新办发布会上表示，这充分体现了国家投资机构对A股市场投资价值的高度认同，对于稳定市场发挥了重要作用。证监会将会同有关方面进一步支持汇金公司加大增持力度，扩大投资范围的有关安排，也推动包括汇金公司在内的各类中长期资金入市，提供更好的中长期资金入市环境，进一步增强战略性储备力量，共同全力促进资本市场稳定健康发展。

历史上汇金增持及上证综指表现情况

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数据来源：Wind、巨丰投研数据平台  

数据显示，汇金增持后市场往往会迎来螺旋上涨。汇金坚持的就是反人性策略，在恐慌时贪婪。当你在底部割肉的时候，汇金公司就抄底稳定市场，而且特别钟爱银行股。随后伴随市场回暖暴赚，割肉者踏空后悔！

2011年，国内A股市场较为低迷。“十一”黄金周过后的首个交易日，沪深两市高开低走，沪指盘中创下15个月来新低。不过就在收盘后，市场传来一条重磅消息，中央汇金公司自2011年10月10日起已在二级市场自主购入工、农、中、建四行股票，金额达2亿元，并继续进行相关市场操作。

消息既出引起一片波澜，晚于A股收盘的港股尾盘翻红，农行H股、中行H股转跌为升。10日晚间，工农中建四大行发布公告，披露汇金增持A股情况。根据四大行公告，汇金增持工行A股14584024股，农行39068339股，中行3509673股，建行7384369股。按信托网四大行收盘价粗略计算，汇金增持工行耗资5819万元，农行9650万元，中行1007万元，建行3256万元，总计耗资19732万元，约为2亿元。

2013年6月，汇金公司动用了3.6亿，增持工行股票1932.14万股，增持农行股票4293.49万股，增持中行股票1846.59万股，增持建行股票2449.04万股。另外，还增持光大银行股票2204.62万股和新华保险股票206.05万股。

在A股市场中，牛熊市的转换往往伴随着政策的引导和市场的自我调节，呈现出“政策底”先于“市场底”的特征。这一次也不会例外。

国家队大手笔增持A股

今年以来，国家队在二级市场进行了一系列的调仓换股，同时大幅增持了宽基ETF，显示出其对市场的信心。截至6月末，中央汇金出现在17只股票ETF的前十大持有人名单中，合计持有这些ETF份额超2082.72亿份，按照基金期末单位净值计算，合计持有ETF规模达到5559.96亿元。而去年年末，中央汇金持有股票ETF数量仅为12只，持仓份额仅为420.52亿份，按照基金期末单位净值计算，合计持有ETF规模也仅为1162.32亿元。因此，无论是在持有份额，还是持有规模上，今年以来较年初增加四倍以上。

具体来看，上半年中央汇金持有市值最高的为华泰柏瑞沪深300ETF，持有份额356.55万份，其次为易方达沪深300ETF，持有份额547.35万份。增持485.89亿份易方达沪深300ETF、294.07亿份华泰柏瑞沪深300ETF、180.44亿份华夏沪深300ETF、168.62亿份嘉实沪深300ETF。

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中央汇金今年继续增持300ETF，显示对大盘蓝筹股的持续看好。对南方中证500ETF的持股比例从年初的24%提升至56.35%，显示了对中盘股的显著加仓。新进入嘉实500ETF，以及南方、华夏、富国的中证1000ETF，表明其投资策略正向中小盘股倾斜。

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国家队持股动向 逆向投资典范

除了继续加仓沪深300指数和500指数以及新进中证1000指数之外，国家队上半年直接增持部分上市公司股份。而国家队的持股收益表现亦是不俗。截至6月30日，以证金、汇金为代表的“国家队”今年持股上涨13.4%，大幅跑赢同期上证指数的-0.25%。据测算，2007-2019年，中央汇金投资总回报率为630%，年化回报率为18%，实现了国有资本的保值增值。

2021年底至2024二季度，股市持续下跌，中央汇金持股规模从1.9万亿增长至2.5万亿，占流通股的比例从2.5%提升至3.5%。

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今年二季度末，“国家队”共现身836家上市公司的前十大流通股东名单，合计持股市值约为3.61万亿元。其中，中央汇金重仓152家A股公司，持股总市值约为25047.47亿元；中国证金重仓134家A股公司，持股总市值约为5617.32亿元；从持仓板块看，截止二季度末，中央汇金持股银行市值为22245亿元，占总持仓规模的88.8%，其次为非银金融，持仓市值为1861.2亿元，占比7.4%。其次，重仓行业为食品饮料、建筑装饰、家用电器行业。

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个股方面，二季度国家队的汇金和证金对招商银行、中信证券、立讯精密等大市值企业进行了加仓。同时对百亿以下规模的小市值企业同样进行了增仓，如对嘉事堂、陕天然气的增持比例位居前三。从个股表现来看，二季度末国家队持仓市值超百亿元个股有26只，截止到2024年9月23日，今年以来有21只个股实现上涨，平均涨幅为18.44%，涨幅中位数为24.52%。中国中车以累计涨超42.7%的涨幅领先，农业银行、中国神华、紫金矿业、工商银行、中国人寿、交通银行、美的集团涨幅均超30%，而中国银行、中国石化、长江电力、招商银行也收获了超25%的涨幅。

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中国中车

中国中车2024年上半年业绩表现良好，其营业总收入为900.39亿元，较去年同报告期营业总收入增加27.36亿元，实现2年连续上涨，同比较去年同期上涨3.13%；归母净利润为42.01亿元，较去年同报告期归母净利润增加7.40亿元，实现2年连续上涨，同比较去年同期上涨21.40%；经营活动现金净流入为18.45亿元，较去年同报告期经营活动现金净流入增加166.25亿元。

农业银行

2024年上半年，农业银行的业绩，其营业收入为3671亿元，同比增长0.4%；净利润为1365亿元，同比增长2.0%；归母净利润为1358.92亿元，同比增长1.99%；每股收益为0.37元；加权平均净资产收益率（ROAE）为10.75%；平均总资产回报率（ROAA）为0.67%；资本充足率为18.45%；核心一级资本充足率为11.13%；不良贷款率为1.32%，较上年末下降0.01个百分点；拨备覆盖率为303.94%。

从单季度来看，中国农业银行第二季度表现优于第一季度。第一季度，中国农业银行实现营业收入1860.21亿元，同比下降1.76%；归母净利润703.86亿元，同比下降1.63%。第二季度，其单季度主营收入1808.14亿元，同比上升2.5%；单季度归母净利润655.06亿元，同比上升6.2%。

种种迹象表明，市场风险正在逐渐远去。在市场底部时，由于恐慌情绪的蔓延，许多人可能会选择抛售股票，导致股价进一步下跌。然而，这往往也是市场反转的前兆。你应保持冷静和理性，避免被市场情绪所左右。就像昨天的暴涨，持有好股票者大赚！