一.市场情绪

市场全天震荡分化，三大指数涨跌互现。煤炭板块集体走强，昊华能源、潞安环能、淮北矿业等近10股涨停。电子特气概念拉升，蜀道装备、和远气体、滨化股份涨停。数字货币概念活跃，飞天诚信、翠微股份、恒宝股份等涨停。

板块概念方面，煤炭、电子特气、数字货币、农业等板块涨幅居前，教育、汽车整车、券商、影视等板块跌幅居前。沪深两市成交额2.53万亿，较上一个交易日缩量1309亿。

个股情绪方面，两市个股涨跌对比2639：2416，涨停跌停个股对比83：1。

盘面上，市场全天震荡分化，三大指数涨跌不一，现阶段各指数依旧稳稳运行于 5 日均线上方，短线反弹结构尚未遭到完全破坏。其中沪指相对较强后续或将挑战30日线的压力，能否将其有效突破，仍是判断后市强弱的重要参照。

两市成交规模同样是当下至关重要的研判要素。在前一交易日放量普涨提振市场情绪之后，昨日场内成交体量小幅回落，量能未能形成稳步接续放大的态势。

盘面热点切换节奏偏快、轮动十分零散，科技股内部分歧逐步加大，资金难以凝聚形成统一的主攻方向。故想要推动本轮反弹行情进一步演绎，一方面需要场外增量资金持续进场入场补量，打破存量博弈的僵局；另一方面科技核心主线仍应修复内部分歧，重新构筑资金、股价、市场情绪的正向循环，依托主线赚钱效应带动全场做多氛围回暖。

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数据来源：财联社

     板块上，煤炭板块震荡走强，昊华能源、大有能源等多只个股涨停。

消息面上，8月5日，动力煤价格指数全线上调，5500大卡报839元/吨涨5元/吨，煤价的持续走强直接提振了市场对煤炭企业盈利的预期。

在2025年"反内卷"严控煤炭超能力生产政策延续的背景下，叠加安监系统性加严、部分矿井停产整改，2026年下半年国内动力煤供给端产量收缩趋势延续。

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数据来源：同花顺

二.资金聚焦

1.龙虎解密：

8月6日龙虎榜资金数据分析，龙虎榜资金净买入前五分别是云南锗业、利通电子、有研新材、方正科技、沃格光电，资金分别净买入11.54亿元、11.08亿元、7.53亿元、6.20亿元、3.03亿元，龙虎榜资金榜首小金属板块云南锗业。

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数据来源：同花顺

2.龙虎榜资金前三      

①云南锗业（002428），昨日拔得龙虎榜资金头筹，所属板块：小金属，资金净额买入11.54亿元，机构买入明显。上榜原因：连续三个交易日内,涨幅偏离值累计达20%的证券。

股价异动：云南锗业昨日涨停，走出3天3板。从资料看，个股异动主要与海外光通信龙头提示磷化铟激光器供应缺口，以及AI产业拉动铟等小金属需求有关。

公司层面，控股子公司签订磷化铟晶片重大合同，且上半年该产品量价齐升并实施扩产。值得注意的是，虽然个股连板情绪高涨，但龙虎榜中买卖双方博弈激烈，显示资金态度并非单边一致。

在昨日的龙虎榜资金中，游资席位强力接力，国泰海通北京知春路兑现2.08亿元。核心席位呈现明显的游资对决特征。国泰海通上海自贸试验区第二分公司作为买一，单日与三日均大额扫货，三日累计买入超9亿元，展现出极强的接力意愿与情绪推动力。

而卖出国泰海通北京知春路单日兑现超2亿元，与买方形成鲜明反差，显示高位筹码松动兑现压力不小。量化打板席位在单日和三日均呈现净卖出，体现出程序化交易在连板高位的价差套利行为。深股通与机构资金虽有参与，但力度逊于主导游资，资金结构较复杂，短线博弈色彩浓厚。

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②利通电子（603629），资金净额买入11.08亿元，所属板块：IT服务。上榜原因：连续三个交易日内,涨幅偏离值累计达20%的证券。

股价异动：1、据2026年7月15日公告，公司预计2026年半年度实现归母净利润6.5亿元至7.5亿元，同比增加1172.53%至1368.31%，主要系各类算力业务收入持续增长，其中算力经销业务增长显著。 

2、据2026年7月13日互动易，公司全资子公司上海世纪利通数据服务有限公司是英伟达官方云合作伙伴。 

3、据2026年8月3日投资者关系活动记录表，公司在执行的AI算力云服务合同期限均在36个月以上，当前在手订单储备充足，在执行合同及在手订单均正常履约。

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③有研新材（600206），净额买入7.53亿元，所属板块：半导体。上榜原因：连续三个交易日内,涨幅偏离值累计达20%的证券。

股价异动：行业原因： 中银国际指出，2026年以来全球半导体材料掀起涨价浪潮，覆盖硅片、电子特气、湿电子化学品、靶材、封装材料等几乎所有核心品类。本轮下游高景气，叠加海外龙头扩产速度较慢、受到原材料供应波动等影响，我国半导体材料行业或迎来关键窗口期。

公司原因： 1、据2026年8月5日半年报，公司2026年上半年实现营业收入61.58亿元，同比增长50.35%；归母净利润1.83亿元，同比增长40.89%，其中靶材产品销售收入同比增长45%以上。

2、据2026年8月5日半年报，公司12英寸超高纯铜及铜锰靶材应用于14～3nm芯片先进制程，已批量供应国内外头部芯片企业；12英寸高纯钽靶材适配3D NAND/DRAM/HBM先进存储，已应用于多家头部芯片企业。 

3、据2026年7月15日公告及2026年8月5日半年报，公司拟向控股股东中国有研转让有研稀土45%股份及有研国晶辉51%股权，以进一步聚焦集成电路主业。 

4、据2026年7月31日公告，公司拟投资4.86亿元建设集成电路用高纯溅射靶材二期扩建项目，新增高端靶材产能30,000块/年；公司最终控制人为国务院国有资产监督管理委员会。 

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3.机构资金参与前五个股：

昨日机构资金参与度前五名中最高的股票生益科技，公司所属于元件板块。

行业原因： 隔夜美股费城半导体指数大涨6.5%，收获四连涨，全球半导体市场情绪显著回暖，对A股半导体板块形成情绪提振。 

公司原因： 1、据2026年7月14日业绩预增公告，公司预计2026年半年度实现归母净利润30.99亿元到32.98亿元，同比增加117%到131%，主要系覆铜板板块高端产品需求增长、产品结构优化及扩产产能释放，带动营收及毛利增加。 

2、据申万宏源2026年7月17日研报，公司已为英伟达供应GB300交换板M8等级CCL，且是中国大陆唯一通过英伟达M9认证的厂商，在下一代平台中具备先发优势。 

3、据2026年4月25日年报，公司是全球第二大刚性覆铜板生产商，全球市占率超13%，持续在高速、高频、封装等高端领域投入研发，已根据市场需求推出多代AI相关产品。

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 数据来源：同花顺

4.龙虎榜风口资金游资参与前五个股：

昨日龙虎榜风口资金中上榜前五只股票中四只涨停。

云南锗业（小金属）得到量化打板游资的关注；

利通电子（IT服务）得到量化打板和量化基金游资的关注；

有研新材（半导体）得到量化基金和量化打板游资的关注；

方正科技（元件）得到量化基金游资的关注；

沃格光电（光学光电子）得到量化基金游资的关注。

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数据来源：同花顺

三.个股高度

连板个股：昨日连板股总数有21个，相比上一个交易日减少12个，两市最高连板五连板豪尔赛，板股晋级40.63%（不含ST股、退市股）。

个股方面，科技股整体还是维持修复态势，半导体材料持续走强，其中电子特气领涨，中巨芯、和远气体双双晋级2连板，百合花4天3板；PCB方向，宝鼎科技5天4板，景旺电子、方正科技涨停，胜宏科技、金安国纪、生益科技等跟涨。CPO方向，汇绿生态9天5板，泰晶科技5天3板，而中际旭创、新易盛等核心权重股在早盘低开后承接力度充足，资金抄底意愿依旧较强。

连板股方向来看，除了传智教育走弱以外，其余个股的资金反馈均较为正向。其中爱丽家居复牌后再度涨停，将连板高度拓至10板，豪尔赛晋级5连板，而欣天科技，同样走出20CM4连板，尽管场内个股涨跌分化明显，但整体短线炒作情绪并未退潮，市场做多氛围得到维系。

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参考资料：同花顺、财联社