一.市场情绪

市场全天低开高走，三大指数均涨超1%，科创50涨近5%。半导体芯片股持续反弹，大为股份、金海通、康强电子等涨停。算力硬件股拉升，工业富联、汇绿生态、金安国纪等涨停。智能驾驶概念活跃，索菱股份、浙江世宝、兴民智通等涨停。贵金属板块走强，四川黄金、金一文化、盛达资源等涨停。

板块概念方面，贵金属、半导体芯片、算力硬件、消费电子等板块涨幅居前，银行、油气、中药、白酒等板块逆势下跌。沪深两市成交额2.66万亿，较上一个交易日放量4460亿。

个股情绪方面，两市个股涨跌对比3427：1599，涨停跌停个股对比103：1。

盘面上，三大指数低开高走，最终均涨超1%，量能较之昨日提升明显，逾百股涨停，整体短线情绪持续回暖。指数维度先行关注5日线，在有效跌破之前仍有望维持震荡向上的反弹结构。

盘面来看，本轮两日反弹的核心领涨主线依旧为科技板块，有效带动市场整体做多情绪逐步修复。不过板块连续两日冲高过后，场内积累了一定短期获利盘，兑现离场意愿有所升温，叠加前期高位套牢盘抛压压制，午后个股炸板率明显抬升。预计后续行情还是以结构性分化为主，应对上仍以板块轮动思路看待为主。

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数据来源：财联社

板块上，MLCC概念股表现亮眼，东材科技、博杰股份、博迁新材涨停，国瓷材料、商络电子涨幅居前。

中国银河证券指出，受益于AI服务器和纯电动汽车需求高增长，高容MLCC需求高速增长、交期拉长。超高容MLCC非常紧缺，MLCC龙头小幅扩产备货超高容产品，但产能释放需要一年以上，超高容产品需求旺盛但供给受限的格局短期难以缓解。

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二.资金聚焦

1.龙虎解密：

8月5日龙虎榜资金数据分析，龙虎榜资金净买入前五分别是亨通光电、云南锗业、东山精密、百合花、杭电股份，资金分别净买入10.87亿元、7.26亿元、5.03亿元、2.36亿元、2.32亿元，龙虎榜资金榜首通信设备板块亨通光电。

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数据来源：同花顺

2.龙虎榜资金前三      

①亨通光电（600487），昨日拔得龙虎榜资金头筹，所属板块：通信设备，资金净额买入10.80亿元，机构买入明显。上榜原因：日振幅值达15%的证券。

股价异动：行业原因： 1、光通信板块低开高走，中际旭创盘初一度跌超13%。据中国新闻网8月4日报道，外媒报道称美国计划禁止进口中国新型号的光收发模块。

2、隔夜美股费城半导体指数大涨6.5%，收获四连涨，全球半导体市场情绪显著回暖。国盛证券指出，光通信板块短期跌幅与估值双双进入历史底部区域，正在从“恐慌宣泄”走向“否极泰来”。 

公司原因： 1、据2026年7月14日公告，公司预计2026年半年度归母净利润为30.16亿元到35.68亿元，同比增长86.94%到121.20%，主要系AI快速发展及数据中心资本开支加大，带动光通信市场需求增长、价格上涨。 

2、据2026年5月18日投资者关系活动记录表，公司AI先进光纤材料研发制造中心扩产项目一期厂房建设已收官，将新增设备用于超低损空芯光纤、多芯光纤等特种光纤生产；公司专为数据中心设计的MPO光缆组件等产品已广泛应用于大型数据中心。

3、据2026年5月18日投资者关系活动记录表，公司通过参股熹联光芯及设立星钥光子，布局硅光芯片设计与硅光集成芯片量产，围绕CPO技术提供协同作用。 

4、据2026年5月18日投资者关系活动记录表，公司是全球前四具备跨洋洲际海底光缆通信网络综合解决方案能力的唯一中国企业，截至2025年末全球海底光缆签约交付里程数累计突破130,000公里。

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②云南锗业（002428），资金净额买入7.26亿元，所属板块：小金属。上榜原因：日涨幅偏离值达7%的证券。

股价异动：行业原因： 1、海外光通信龙头Lumentum首席执行官表示，用于AI数据中心的磷化铟激光器供应缺口已超过存储产业，成为限制AI光网络扩张的重要瓶颈。 

2、据上证报8月4日报道，AI、半导体等新兴产业为小金属打开需求增长空间，铟是实现高速光通信的核心基材；六氟化钨供给刚性或使其面临长期供需错配；高容MLCC材料体系升级有望拉动中重稀土需求。 

公司原因： 1、据2026年7月24日公告，公司控股子公司签订磷化铟晶片重大合同，总金额为57,008万元至85,512万元含税，履约期为2026年8月1日至2027年12月31日。 

2、据2026年7月16日投资者关系活动记录表，受下游高速光模块需求增加影响，上半年公司化合物半导体材料产品销量及销售均价同比上涨；公司于2026年4月实施“高品质磷化铟单晶片建设项目”，计划将产能扩至年产45万片。 

3、据2025年年报，公司集锗矿开采、精深加工于一体，拥有完整产业链，锗产品产销量全国第一，是国内最大的锗系列产品生产商和供应商。

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③东山精密（002384），净额买入5.03亿元，所属板块：元件。上榜原因：日振幅值达15%的证券。

股价异动：行业原因： 1、隔夜美股科技股强劲反弹，谷歌、微软、亚马逊等科技巨头大涨，光通信及AI硬件板块情绪修复。 

2、近期，海内外头部云厂商集中发布二季度财报并上修全年资本支出指引。集邦咨询8月3日预测，在AI基础建设需求高涨的背景下，2026年全球九大云端服务供应商（CSP）总资本支出预估将同比增长约90%。 

公司原因： 1、据2026年7月15日公告，公司预计2026年上半年归母净利润29亿元至30亿元，同比增长282.58%至295.78%，主要系光模块业务整合效应显现，新增产能爬坡及新客户导入符合预期，收入与盈利实现较大增长。 

2、据2026年7月24日互动易，公司重点布局“光模块含光芯片+AI PCB”等关键产品领域，具备完整的光芯片全流程IDM体系及成熟的自研技术与工艺，综合竞争力在国内处于领先位置。 

3、据2026年7月21日公告，公司拟使用2-3亿元自筹资金回购股份用于员工持股计划或股权激励，回购价格不超过367.04元/股；据2026年7月31日公告，截至7月31日公司已累计回购25.52万股，成交总金额4999.48万元。

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3.机构资金参与前五个股：

昨日机构资金参与度前五名中最高的股票东山精密，公司所属于元件板块。

东山精密昨日机构净买入超 9 亿元，核心源于公司业绩大幅兑现，2026 年上半年业绩预告利润大幅增长，光模块子公司索尔思光电成为主要利润来源，同时公司兼具高端 AI 服务器 PCB、自研光芯片及高速光模块一体化能力，1.6T 产品临近量产，深度绑定海外头部客户，泰国产能也对冲地缘关税风险；

叠加前期股价深度回调，估值回归合理区间，算力硬件板块资金高低切换，在海外云厂商资本开支上调、光互联产业催化下，机构选择低位回补加仓，不过机构也需考量海外出口监管、行业价格竞争、产能客户落地不及预期以及 AI 资本开支下行等潜在风险。

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4.龙虎榜风口资金游资参与前五个股：

昨日龙虎榜风口资金中上榜前五只股票中三只涨停。

亨通光电（通信设备）得到量化基金游资的关注；

云南锗业（小金属）得到量化打板游资的关注；

东山精密（元件）得到低位挖掘游资的关注；

百合花（化学制品）得到量化基金游资的关注；

杭电股份（电网设备）得到量化基金游资的关注。

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数据来源：同花顺

三.个股高度

连板个股：昨日连板股总数有32个，相比上一个交易日增加13个，两市最高连板八连板传智教育（教育），板股晋级15.63%（不含ST股、退市股）。

个股方面，昨日中际旭创受相关消息扰动，股价全天剧烈震荡；个股开盘大幅低开接近 14%，后获得部分资金承接托底，尾盘跌幅收窄至7%左右。

值得注意的是单日成交金额超670亿元，刷新历史成交天量。巨额换手充分凸显当前个股多空博弈分歧处于高位，股价短期走势不确定性偏高。与此同时，中际旭创作为海外算力链的龙头对于盘面表现具备较强风向标意义，其强弱走势仍将较大程度影响本轮算力硬件板块的修复节奏，后续需保持重点跟踪观察。

AI应用与算力租赁反复活跃，其中传智教育8连板，豪尔赛4连板，利通电子4天3板，但板块中的个股分化明显加剧，预计后市还是以个股抱团的形式所延续，重点留意在诸多连板股中脱颖而出的标的。

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参考资料：同花顺、财联社