数据来源：同花顺

一.市场情绪

市场全天探底回升，三大指数集体反弹。以PCB为首的算力硬件股走强，生益科技、沪电股份、东山精密等多股涨停。油气股集体拉升，通源石油、合科技、贤丰控股和金安国纪等多只个股涨停。

消息面上，7月13日晚，多家PCB核心公司发布2026年上半年业绩预告，业绩均同、环比大幅增长。其中，生益电子预计2026年半年度归母净利润为10.82亿元-11.37亿元，同比增长104%-114%；沪电股份预计实现归母净利润28.3亿元至30亿元，同比增长68.17%至78.28%；深南电路预计实现归母净利润21亿元至23亿元，同比增长54.41%至69.12%。

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二.资金聚焦

1.龙虎解密：

7月14日龙虎榜资金数据分析，龙虎榜资金净买入前五分别是东山精密、沪电股份、风华高科、行云科技、蔚蓝锂芯，资金分别净买入13.35亿元、12.37亿元、5.74亿元、5.56亿元、1.99亿元，龙虎榜资金榜首元件板块东山精密。

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2.龙虎榜资金前三      

①东山精密（002384），昨日拔得龙虎榜资金头筹，所属板块：元件，资金净额买入13.35元，机构买入明显。上榜原因：日涨幅偏离值达7%的证券。股价异动：东山精密昨日涨停。

从资料看，个股异动主要与AI硬件板块共振及公司自身光模块扩建公告有关。韩股午后拉升带动板块情绪，公司子公司拟投资12亿美元扩建光芯片及光模块产能，叠加“光模块含光芯片+AI PCB”的核心硬件布局，引发资金关注。

值得注意的是，虽然股价封板，但深股通大额净卖出，而国泰海通两家席位与机构逆势重金承接，显示资金态度并非单边一致。

在昨日的龙虎榜资金中，深股通兑现3.26亿，国泰海通两席位扫货超12亿。国泰海通上海分公司与武汉紫阳东路两家席位的买入动作极具游资接力或大资金通道特征，几乎纯买入无卖出，短线情绪推动意图明显。深股通作为外资通道，在涨停板上兑现超3亿元，体现出对短期高位的不同判断。

机构专用席位在买卖两侧均有分布，但汇总后仍呈现超4亿元的净买入，一定程度上反映了基本面逻辑对中线资金的吸引。游资的激进扫货与外资的逢高减持交织，显示资金结构较复杂，短线博弈加剧。

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②沪电股份（002463），资金净额买入12.37亿元，所属板块：元件。上榜原因：日涨幅偏离值达7%的证券。股价异动：沪电股份昨日涨停。

从资料看，个股异动主要与覆铜板行业龙头建滔积层板半月内再发涨价函提速，以及公司公告预计上半年归母净利润同比大增68.17%至78.28%有关。公司深耕AI服务器及高速交换机等高阶PCB产品，且泰国子公司二季度单季扭亏为盈，基本面催化明确。

值得注意的是，虽然股价强势封板，但龙虎榜中机构席位买卖交错，显示资金态度并非单边一致。

在昨日的龙虎榜资金中，深股通净买入6.39亿元，机构分歧净买入5.97亿元。深股通与机构是昨日主导力量。深股通净买入6.39亿元，代表外资或通道资金对基本面提速逻辑的认可，一定程度上为涨停提供了坚实的增量支撑。

机构席位行为则呈现典型分歧：四家机构合计净买入5.97亿元，偏向中线逻辑布局业绩大增与AI算力扩产预期；但另一侧机构净卖出2.86亿元，或体现部分资金在利好落地后的兑现诉求。

这种机构买卖同现的结构，显示资金结构较复杂，不排除存在中线调仓或日内换手行为，短线看承接力度虽强，但兑现压力不容忽视。

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③风华高科（000636），净额买入5.74元，所属板块：元件。上榜原因：日涨幅偏离值达7%的证券;日振幅值达15%的证券。股价异动：风华高科昨日涨停。

从资料看，个股异动主要与行业景气度上行及公司业绩预增有关。行业端，华强北MLCC价格连续三个月上涨，现货价格涨幅15%至20%，AI服务器高电容部件涨幅更达50%至60%。

公司端，预计上半年净利润同比增长61.84%至79.82%，且祥和项目已全面达产，产能利用率较高。值得注意的是，虽然个股受基本面催化强势涨停，但龙虎榜中深股通与机构大额买入的同时，量化席位出现明显兑现，显示资金态度并非单边一致。

在昨日的龙虎榜资金中，深股通净买入3.86亿元，量化基金净卖出1.08亿元。核心席位中，深股通与机构体现出对基本面逻辑的认可，深股通大额净买入3.86亿元，一定程度上代表外资或通道资金对被动元件景气度与AI算力催化方向的参与，机构合计净买入2.06亿元，或偏向中期产业逻辑布局。

而量化席位的买卖行为呈现典型的高换手博弈特征，量化打板净买入1.06亿元参与短线情绪接力，量化基金则净卖出1.08亿元进行套利兑现。量化基金通常以数学模型进行程序化交易，策略助涨助跌且频繁做T，盈利后容易砸盘卖出。昨日量化打板与量化基金同现买卖两侧，显示资金结构较复杂，不排除存在程序化交易或日内换手行为，短线看量化兑现压力对情绪延续或形成扰动。

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3.机构资金参与前五个股：

昨日机构资金参与度前五名中最高的股票沪电股份，公司所属于元件板块。个股受业绩大增与上游涨价双重催化，板块情绪得到提振，但机构内部的分歧表明利好兑现与预期博弈并存。

后续可重点观察三个方向：一是昨日净卖出2.86亿元的机构席位是否延续卖出，以评估兑现压力的持续性；二是深股通与净买入机构是否连续加仓，确认中线资金对算力PCB逻辑的认可度；三是覆铜板涨价函落地后，相关题材能否继续获得产业链数据验证，从而支撑高阶PCB产品的估值预期。

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4.龙虎榜风口资金游资参与前五个股：

昨日龙虎榜风口资金中上榜前五只股票全部涨停。

风华高科（元件）得到量化基金和量化基金游资的关注；

行云科技（互联网电商）得到量化打板游资的关注；

蔚蓝锂芯（电池）得到量化打板游资的关注；

通源石油（油气开采及服务）得到T王游资的关注；

宿迁联盛（化学制品）得到量化基金游资的关注。

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三.个股高度

连板个股：昨日连板股总数有5个，相比上一个交易日减少4个，两市最高连板三连板哈药股份（化学制药），板股晋级11.11%（不含ST股、退市股）。

个股层面，昨日算力硬件方向集体回暖，其中沪电股份、生益电子、深南电路、北京君正、金安国纪等业绩预增个股均走出了较佳的资金反馈，也带动了光模块概念股走强东山精密涨停，中际旭创、新易盛、光迅科技、源杰科技等同样放量大涨。

后续资金围绕着中报业绩这一线索寻找盘面中的短线修复机会。短线炒作来看，虽然昨日连板股数量进一步减少，但核心高标的资金抱团仍在延续，其中恒尚节能再度涨停录得11天10板，哈药股份晋级3连板，宿迁联盛同样收获6天3板。连板高度的拓展或有利于短线情绪持续回暖，重点留意热门赛道中趋势保持相对完好的活跃标的。

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参考资料：同花顺、财联社